En skoleklasse er i færd med en diskussion med deres lærer om socialisme og liberalisme. Eleverne argumenterer for socialisme med påstande om, at ideologien er fair for alle og fungerer som et sikkerhedsnet. Læreren tager eleverne på ordet og foreslår, at klassens fremtidige prøver skal foregå på socialistisk vis, hvilket betyder, at klassen får én gennemsnitlig karakter i stedet for individuelle karakterer. Socialismens vigtigste argument er trods alt, at alle skal behandles ens og såkaldt ’retfærdigt’. Dette accepterer eleverne, da de som sagt anser dette som fair for alle.
Resultatet af den første prøve bliver, at alle eleverne i klassen får 7 i karakter. Dette vækker en smule vrede fra de dygtige og flittige elever i klassen, der arbejder hård og plejer at få 10 eller 12 i karakter. De dovne og knap så dygtige elever bliver imidlertid glade for resultatet, da de plejer at få 7 eller derunder. Umiddelbart virker det alt i alt stadig ’fair’ for klassens elever.
De næste prøver giver klassen samlede karakterer på henholdsvis 4, 02 og 00. Forklaringen er simpel. Med det nye karaktersystem får de dygtige og flittige elever ikke nogen succes og belønning ved at knokle ekstra, de begynder derfor at blive dovne, da de ikke ser logikken i at arbejde mere end andre, men at man samtidig får lige meget. Hos de i forvejen dovne elever er tendensen ligeledes den samme; de bliver endnu mere dovne. De dovne elever fik nemlig en høj karakter for næsten intet arbejde og ser derfor ikke logikken i at arbejde. De forventer ydermere, at de dygtige og flittige elever klarer arbejdet for dem.
Til sidst bliver læreren nødt til at stoppe eksperimentet, der ellers ville dumpe hele klassen. Eleverne får øjnene op for, hvad socialismen er.
Dette er et pragteksempel på hvorfor socialismen ikke fungerer i praksis, hvorfor den ikke promoverer flittighed men derimod dovenskab, hvorfor den fjerner al form for konkurrenceevne og fjerner belønningen ved hårdt arbejde ved at straffe de hårdtarbejdende. Klassen kan sammenlignes med et samfund, mens karaktererne mere eller mindre kan sammenlignes med indkomst og skat; de borgere (elever), som før knoklede og tjente mange penge (fik 12) bliver nu yderligere beskattede, så deres indkomst (karakter) formindskes (til et 7-tal).